作者 | 智谷产业组

载入史册的“We Robot”，让特斯拉蒸发4700亿

就在马斯克搭乘Cybercab亮相“We, Robot”发布会的当晚，美股开盘后，特斯拉下跌超8%，市值蒸发近670亿美元，折合人民币超4700亿元。

资本又一次拒绝了马斯克的大饼，纯粹因为他又拿着“半成品”出来吆喝了。

11日晚发布的三个产品Cybercab、Robovan和Optimus中，最令人期待的Cybercab，给市场浇了好大一盆冷水。

先是以往能持续三四个小时的发布会，极限缩水到了20分钟，让台下观众看得云里雾里，再是马斯克对Cybercab的“炫技”，还停留在制造希望这一层面——

比如马斯克称：“当你不开车的时候，你就可以让Cybercab作为出则汽车，为你跑单赚钱，这将车辆的使用率提到了五倍到十倍以上，每周使用时间可突破100小时甚至达到160多小时。”

全民皆滴滴司机的时代似乎就要来了，但实际上特斯拉目前还没拿到美国联邦机动车辆安全标准（FMVSS）关于汽车配置的豁免。

也就是说，没有方向盘没有踏板的Cybercab，从严格意义上来说，目前是不合法的。

再比如马斯克称Cybercab将在2027年前实现量产，到那时，每辆Cybercab的成本可能低至30000美元，随着时间推移，之后Cybercab的平均运营成本将在每英里0.2美元左右。

但天风证券分析师郭明錤表示，特斯拉Robotaxi至少要到2027年一季度才能量产，这受制于特斯拉在自动驾驶侧的研发进度。

当然马斯克在二季度财报会议上就曾说过对自己的预测过于乐观，但一而再再而三的跳票仍让特斯拉在资本市场出现信任危机。毕竟马斯克本人也不是什么守时的人。

除此之外，股价跳水的另一重原因，是特斯拉平价车型Model Q的缺席。自特斯拉在Model Y和Model X两款车型上走完增长周期后，FSD又不断推迟，更平价的Model Q被认为是特斯拉应对内卷的中国市场，开启新周期的起点。

但很遗憾，11日晚的“We Robot”，并不是Model Q的主场。

而且，照发布会的表现来看，无论是百度的萝卜快跑还是谷歌的Waymo，都可以松一口气了。最起码你们已经脚踏实地上路了，马斯克还正微醺。

爱玛张剑被留置！能缓解城市电鸡乱象？

10月10日晚，爱玛科技突然公告称，近日收到公司实控人、董事长兼总经理张剑家属通知，其于2024年10月9日收到由承德市监察委员会签发的张剑被留置、立案调查通知书。有分析人士称，张剑可能涉及行贿。

看到这条消息的时候，我的第一反应是，广州横冲直撞的电鸡乱象，是不是能缓解一些了？

毕竟这可是当年请周杰伦代言，市占率一度拿下行业第一的电鸡龙头。如今老板被留置，生意肯定多少会受影响，也许整体交付会减少也不一定？

但事实上，如今的爱玛早已不复当年之勇，即便真因此摔倒，也左右不了电鸡行业格局。

爱玛卖不动了。2023年，爱玛销售电动车共计1074.15万辆，相比2022年的1077.27万辆销量，减少超过3万辆。虽然今年上半年业绩回暖，但实则销售费用却同比猛增近40%。

与此同时，全国电鸡保有量却稳步增长。行业“大哥”雅迪，2023年电动两轮车的销量为1650万，同比增长近18%。

一来二去，爱玛的市占率也下滑至第二位，仅为15.6%，显著低于雅迪的28.8%。

所以，即便爱玛这波没撑住，对电鸡保有量估计也没啥影响，但电鸡的整体质量大概率能提升一波，因为“质量差”、“靠营销”长期以来都是爱玛的标签。

在电鸡行业，爱玛走的是性价比路线。据《2023 年中国两轮电动车行业白皮书》显示，7000 元以上的“高端”两轮电动车市场中，爱玛市场份额只有0.1%，后起之秀九号和小牛的市占率分别为51.7%和43.8%。

这导致爱玛质量问题频发。2023年以来，爱玛电动车在多地市场监管部门的抽查中屡次被发现存在质量问题。前不久，市场监管总局发布的《2024年上半年电动自行车产品质量国家监督专项抽查结果情况通报》，其中，爱玛电动车五次上榜。

因而爱玛的近况，其实就是主打产品竞争不过雅迪，高端产品又玩不过后起之秀，销量全靠吆喝苦撑，正在市场激烈淘汰的漩涡中艰难求生。

而创始人被留置，只是加速了这一过程而已。

除了张亮麻辣烫，谁在抄底上海？

近日，东北小店起家的张亮麻辣烫，闷声斥资上亿元买下上海浦东新区一栋楼。

有人说，是趁机抄底上海楼市。张亮麻辣烫总经理姜佰东接受媒体采访时说，“我们来上海好几年了，每年租房费用也要三、四百万，办公位置也不是特别好，所以就在前滩这里买了一栋商用物业。”

一个卖麻辣烫的，有什么底气在寸土寸金的上海繁华地带豪掷千金？

麻辣烫绝对是被低估了一条的餐饮赛道，虽然张亮麻辣烫未公布数据，但据杨国福递交招股书的数据，2019年、2020年及2021年前9个月，其总收入分别为11.82亿元、11.14亿元及11.63亿元，同期录得净利润分别为1.81亿元、1.69亿元及2.02亿元。利润率在15%-17%之间，而中国餐饮的天花板海底捞今年上半年净利润率还不到10%。

其实，包括张亮麻辣烫在内，目前有三股力量正在抄底上海。

第一股力量是有全球野心的中国本土品牌。除了张亮麻辣烫，霸王茶姬全球总部今年7月在上海启用，蒙自源的第二总部去年5月落户上海。餐饮巨头们选择上海，不仅看中上海的人才、资本优势，还希望将上海作为全球化、国际化的起点。比如张亮麻辣烫2019年就开启了全球化布局，在全球13个国家的33个城市开了50多家品牌店。

第二股力量是急切想打开中国市场的外资品牌。这两年户外经济火热，国际品牌纷纷以上海作为打入中国市场的桥头堡，比如美国户外品牌KEEN「恳因」、 瑞典户外运动品牌HOUDINI胡丁尼、瑞士跑鞋品牌On昂跑入等，纷纷在上海开出中国首店，搅动上海物业租赁市场。

这两股力量中，大多还是以租赁为主，据戴德梁行统计，上海三季度的租赁需求主要来自平价餐饮、运动服饰、时尚潮牌、本土设计师品牌和潮流玩具杂货等类别。这与年轻消费群体真正成为消费主力军，消费走向多元化、个性化有关。

第三股力量是河南、山东、浙江、福建和江苏等地的国资，瞄准上海核心区位的优质资产“买买买”，抄底的意图最为明显。

他们既有大手笔拿下热门商圈的写字楼、产业园区的办公楼，也有抄底上海这两年酒店抛售潮中的优质资产，比如山东高速斥资约3.3亿元拿下浦东金桥万和昊美酒店30%的股权。地方国资的出手，不仅是希望以上海作为“异地招商”的窗口，更希望多元化经营，实现国有资产的增值保值。

宋紫薇，到底冤不冤？

宋紫薇，又辞职了。

在男性消费者扎堆的科技圈、车圈，她曾依靠姣好的颜值，修长的美腿和一句“你负责抖，我负责稳”而大火出圈。上海大学应用物理系毕业的她，不一定很懂产品，但绝对很懂男人。

这或许是她能在各家大厂畅通无阻的原因。不管是华为、Vivo（iqoo）还是理想，在商业竞争日益激烈的今天，大厂们在传统的营销范式之外，实在是太需要类似于高跟鞋踩手机这样，能够撩拨消费者关注点的噱头了。

而宋紫薇此次离职，或许与她此前的一条微博有关。喜欢7天无理由退货的她，因此喜提“退货姐”称号。

若真是因此离职，宋紫薇实在有些冤。

利用自家明星产品经理，制造话题，以此引起舆论关注，放诸欧美早已屡见不鲜。其好处在于能为企业节约营销成本，君不见特斯拉最大的产品经理，其实就是马斯克本君。

而宋紫薇发的这条微博，很难算是什么“罪大恶极”的错误，毕竟马斯克发的东西比她发的要劲爆得多。但营销成功与否，评判的唯一标准是市场反应。当市场开始调侃理想也能七天无理由退货之际，就已经证明了营销的失败。

问题是，制造话题本身也是这类营销起效的途径之一。你只能说宋紫薇的版本，也许太超前了一些。

但如果回到事件本身，你似乎又很难与宋紫薇共情。

加入理想本身就充满“槽点”——李想本人已具备足够的话题性，不再需要另一个人来喧宾夺主；成体系的汽车品牌营销不需要所谓美女产品经理加入；本就跨界加入的宋紫薇，很难有什么发挥空间。

这也许能解释宋紫薇仅在去年12月的一场活动上担任主讲，此后都存在感寥寥。

8年换了3家公司的宋紫薇，常被拿来与璩静、王自如对比，后两者都是企业代言人般的存在，在失去价值后，也都被企业冷落在旁。

但璩静在百度如鱼得水，王自如更是与格力双向奔赴，他们似乎都不像宋紫薇这样，与理想之间有一种客观存在的拧巴感。

这种拧巴感或许来自双方间的不适配，李想需要的也许是一个除自己之外的企业发声筒，宋紫薇也许更想在大厂之间流转，为年轻的自己争取后续的资本。

至于那部分资本究竟是什么，也许正如网友所说：

有颜、有身材、有粉丝的网红美女高管，一个离职消息就能引发热搜，不做网红可惜了！

几何被银河“收编”，吉利汽车内部淘汰赛开始了？

李书福发表《台州宣言》后的20天，吉利汽车集团就传来了大动作。

9月20日，李书福发布《台州宣言》，称要将战略重心定位于战略聚焦、深度整合、高效协同、稳健发展以及人才强企五大核心领域。

10月9日，吉利汽车集团CEO淦家阅就在吉利星愿上市发布会上表示：“吉利新能源将聚焦打造银河品牌，将几何正式并入银河品牌”。

对吉利来说，这是深度整合的第一枪，对几何汽车来说，这一天总算来了。

2019年，定位在高端纯电品牌的几何汽车在新加坡发布，陆续发布几何A、几何EX3、几何E和几何G6/几何M6。虽说销售表现还行，但最高不超过21万的售价实在让几何汽车和高端纯电的定位沾不上边，反而在网约车市场还挺吃香。

2023年，银河品牌发布，发布前市场猜测的车型售价会在几何和极氪之间，但实际上，据智驾网统计，银河四款车型和几何5款车型在售价上高度重合，内部竞争严重。

从销量来看，2024年前8月，吉利汽车累计销量128.77万辆，同比增长34%，其中吉利银河系列销量12.46万辆，同比增长304%。

几何汽车累计销量达到10.82万辆，其中熊猫MINI累计销量达到6.9万辆，同比提升25.71%。其余车型销量同比均处于下滑状态，其中几何G6，销量同比下滑达到98.81%。

尽管总销量不相上下，但按照增长趋势来看，银河汽车正蓄势待发，几何汽车却走起下坡路。

所以，几何并入银河，是吉利汽车对内部资源、人力的深度整合。吉利汽车的内部淘汰赛，也印证了李书福多年前的警告，未来世界可能只剩下两三家汽车品牌。

砍掉走下坡路的业务，也是保留、凝聚自身实力的策略。